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      期權交易策略及案例

      速求期權交易案例...最好有四個!!!拜謝了

      一、看漲期權交易 1、期權買方 5月10日買入9月份到期執行價格為1600元/噸的小麥qh看漲期權,權利金為30元/噸。 如果之后qh價格上漲,則權利金也會上漲,比如漲到50元/噸。則: 5月12日賣出9月份到期執行價格為1600元/噸的小麥看漲期權,權利金為50元。 因此,賺20元/噸(50-30) 請留意上面帶標記的兩行文字,只有權利金和買賣日期不同,其它內容都相同(月份、執行價格、品種、期權類型--看漲期權),完全是權利金的買賣交易。 在這里,買的時候,權利金從您的賬戶劃出,賣的時候權利金劃入。也就是,買期權是支付權利金,賣期權是收取權利金(您把自己的東西賣了,當然要收錢了)。 那么,買看漲期權與買qh有何不同呢? 買入9月份到期執行價格為1600元/噸的小麥qh看漲期權,權利金為30元/噸。 買入9月份到期qh,價格為1600元/噸. 前者,只需交權利金30元,最大損失只有30元。由于最大風險已定,所以也不需要交保證金,沒有每日結算風險。 后者,qh需要交保證金1600*8%=128元,成本要比期權高。而且,如果qh價格下跌,每日結算還面臨保證金追加風險。追加不足,還會被強行平倉。 說明:交易所收保證金5%,經紀公司一般要高3個百分點。 2、期權賣方 有人買,肯定得有人賣,不然交易就沒法進行。您看漲,所以買進,而別人可能不看漲,所以賣出。此所謂“仁者見仁,智者見智”。 5月12日賣出9月份到期執行價格為1600元/噸的小麥qh看漲期權,權利金為50元/噸。 如果到5月20日,qh價格下跌,則權利金也下跌,比如下跌到20元,則做一個反向交易(平倉): 5月20日買入9月份到期執行價格為1600元/噸的小麥qh看漲期權,權利金為20元/噸。 則盈利30元(50-20)。 由于賣方的最大收益是權利金,因此,需要像qh一樣交保證金,至于交多少,由交易所確定。 至此,您也許會說,賣方的最大收益只有權利金,那風險不是很大嗎?其實,風險大小在于對qh價格的走勢分析。買方認為價格會漲,如果價格下跌,則賣方收益不也一樣可觀嗎?而且,從國外實踐看,賣方收益的確也有可觀的時候,而買方損失權利金的也很多。這就像做qh,有人買,就有人賣;有人虧,就有人賺。大家對后市的看法不可能一樣。 具體來說,賣方可以是:與買方持不同意見的人、持買倉平倉的人(原來買的人現在平倉)、不同交易策略使用的人、qh與期權套利者、做市商。 3、期權合約 以下合約樣本,您不需要深究,只需要知道,期權與qh一樣都是合約交易,都有合約就行了。 優質強筋小麥期權合約(樣本) 交易單位一手2噸的優質強筋小麥qh合約 報價單位元(人民幣)/噸 最小變動價位0.5元/噸 每日價格最大波動限制與優質強筋小麥qh合約相同 執行價格在優質強筋小麥期權交易開始時,以執行價格間距規定標準的整倍數列出以下執行價格:最接近相關優質強筋小麥qh合約前一天結算價的執行價格(位于兩個執行價格之間的,取其中較大的一個),以及高于此執行價格的3個連續的執行價格和低于此執行價格的3個連續的執行價格。 執行價格間距當執行價格低于1000元/噸(含1000元/噸)以下時,執行價格間距是10元/噸;當執行價格位于1000元/噸至2000元/噸(含2000元/噸)之間時,執行價格間距是20元/噸;當執行價格高于2000元/噸時,執行價格間距是30元/噸。 合約月份除最近qh交割月以外的其他qh月份 交易時間與優質強筋小麥qh合約相同 期權執行期權買方在合約規定的有效期限內的任何交易日內均可以行使權利。 最后交易日合約月份前一個月第5個交易日 合約到期日同最后交易日 交易手續費0.2元/手(含風險準備金) 交易代碼看漲期權(WSC);看跌期權(WSP) 上市交易所鄭州商品交易所 二、看跌期權交易 1、看跌期權概念分析 在以上分析,我們只引進了看漲期權概念,其實,還有一個概念——看跌期權。 股民在股票下跌時,總是被套,如果也像看漲期權的買方一樣,能把價格確定或對價格下跌風險有自主權該多好?! 看跌期權,就是只要交了權利金,就可以保證按執行價格賣出的權利。比如股票價格為12元,您交了3元權利金,就可以保證在任何時候按12元賣出。如果股票價格跌到8元、5元、3元,您都可以按12元執行。如果價格漲到16、18、20元以上,您可以讓期權作廢,按更高價格賣出。到此,您可能已看出期權奧妙!交了權利金,就有自主權。而且不需要受熊市的煎熬。 不管是看漲期權,還是看跌期權,期權都給您自主權,只要您愿意先付出一定的權利金。 5月10日買入9月份到期執行價格為1600元/噸的小麥qh看跌期權,權利金為20元/噸,就獲得了權利。 至于看跌期權賣方與看漲期權一樣: 5月12日賣出9月份到期執行價格為1600元/噸的小麥看跌期權,權利金為40元。 如果: 5月20日權利金下跌到15元,則: 買入9月份到期執行價格為1600元/噸的小麥qh看跌期權(平倉),權利金為15元/噸。 因此,盈利35元(40-15)。

      什么是期權,10種常見的期權交易策略

      什么是期權 你可以到期權 行業網站上看 , 交易策略 無非就是 分析能力 對交易標的物走勢的判斷 和資金管理

      期權交易的舉例說明

      (1)看漲期權:1月1日,標的物是銅qh,它的期權執行價格為1850美元/噸。A買入這個權利,付出5美元;B賣出這個權利,收入5美元。2月1日,銅qh價上漲至1905美元/噸,看漲期權的價格漲至55美元。A可采取兩個策略:
      行使權利--A有權按1850美元/噸的價格從B手中買入銅qh;B在A提出這個行使期權的要求后,必須予以滿足,即便B手中沒有銅,也只能以1905美元/噸的市價在qh市場上買入而以1850美元/噸的執行價賣給A,而A可以1905美元/噸的市價在qh市場上拋出,獲利50美元。B則損失50美元。
      如果銅價下跌,即銅qh市價低于敲定價格1850美元/噸,A就會放棄這個權利,只損失5美元權利金,B則凈賺5美元。
      (2)看跌期權:1月1日,銅qh的執行價格為1750美元/噸,A買入這個權利,付出5美元;B賣出這個權利,收入5美元。2月1日,銅價跌至1695美元/噸,看跌期權的價格漲至55美元。此時,A可采取兩個策略:
      行使權利--A可以按1695美元/噸的市價從市場上買入銅,而以1750美元/噸的價格賣給B,B必須接受,A從中獲利50美元,B損失50美元。
      售出權利--A可以55美元的價格售出看跌期權。A獲利50美元。如果銅qh價格上漲,A就會放棄這個權利而損失5美元,B則凈得5美元。
      通過上面的例子,可以得出以下結論:一是作為期權的買方(無論是看漲期權還是看跌期權)只有權利而無義務,他的風險是有限的(虧損最大值為權利金),但在理論上獲利是無限的。二是作為期權的賣方(無論是看漲期權還是看跌期權)只有義務而無權利,在理論上他的風險是無限的,但收益是有限的(收益最大值為權利金)。三是期權的買方無需付出保證金,賣方則必須支付保證金以作為必須履行義務的財務擔保。期權是適應國際上金融機構和企業等控制風險、鎖定成本的需要而出現的一種重要的避險衍生工具。1997年諾貝爾經濟學獎授給了期權定價公式(布萊克-斯科爾斯公式)的發明人,這也說明國際經濟學界對于期權研究的重視。

      50ETF期權有哪些常見的交易策略?

      常見的有單純買入看漲(跌)期權,組合的有很多種方式,這要根據行情,交易者結合自身實際自由把握!

      誰可以舉個通俗的例子說明什么是 看漲期權和看跌期權?

      通俗的說看漲期權就是在到期日,如果當時的市價比你的行權價格高那么你的收益(payoff而不是profit)就是正的。
      看跌期權正好相反,如果在到期日當時的市價比你的行權價格低那么你的收益才是正的。
      *在計算利潤的時候還要減去貼水在到期日的未來價值。
      舉個例子來說,假如你用10美元購買了行權價格為80美元的看漲期權,假設到期日的市價為100美元,那么你的收益就是20美元,利潤就是20美元-【貼水的未來價值】;假設到期日的市價為60美元,那么在到期日你可以選擇不行權,那么你的收益為0,利潤就是0-【貼水的未來價值】。
      如果用10美元購買了行權價格為80美元的看跌期權,假設到期日的市價為100美元,比行權價格高你可以選擇不行權,收益為0,利潤就是0-【貼水的未來價值】;假設到期日的市價為60美元,收益就是20美元,利潤就是20美元-【貼水的未來價值】。
      我也是才學的這些,希望可以幫到你,有什么不懂得可以追問。

      qh期權例子

      qh期權是對qh合約買賣權的交易,包括商品qh期權和金融期權。一般所說的期權通常是指現貨期權,而qh期權則是指“qh合約的期權”,qh期權合約表示在到期日或之前,以協議價格購買或賣出一定數量的特定商品或資產qh合同。qh期權的基礎是商品qh合同,qh期權合同實施時要求交易的不是qh合同所代表的商品,而是qh合同本身。如果執行的是一份qh看漲期權,持有者將獲得該qh合約的多頭頭寸外加一筆數額等于當前qh價格減去執行價格的現金