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      如何用期權投機

      怎樣利用期權進行投機盈利

      簡單的說
      你能預期你到期期權的行權價比當時真實價格有利你就可以進行期權投機 至于贏利與否要看你預期的好壞了

      期權的運用方式

      在成熟金融市場中,期權更多的時候被用作風險管理的工具,如以美國為代表的均衡型衍生品市場,期權被廣泛應用于套保策略。主要期權套期保值有等量對沖策略、靜態Delta中性策略、動態Delta中性策略。下面我們以Comex白銀qh與期權交易為例,說明投機者如何利用期權在更大程度上獲利。
      情境1:2012年9月初,市場對于美國推出QE3預期不斷升溫,9月6日白銀qh收盤價32.67美元/盎司,執行價格33美元的白銀qh期權,看漲期權價格1.702美元/盎司,假設投資者對白銀未來走勢看多,他有兩種投機方案:其一,買入1手12月Comex白銀qh;其二,買入1手12月Comex白銀qh期權(為簡化計算,Comex保證金比例按10%計算,期權多頭不支付保證金,期權空頭支付保證金與對應qh金額一致)。
      此后美聯儲推出QE3,gjs價格大漲,10月1日白銀qh收盤價格34.95美元/盎司,執行價格33美元的看漲期權價格2.511美元/盎司。兩種方案下投資者的收益為qh多頭,(34.95-33)*5000/(33*5000*10%)=59%。期權多頭,如果投資者選擇平倉,(2.51-1.70)*5000/(1.70*5000)=47.53%;如果投資者選擇執行期權,并且立刻平掉qh倉位,(34.95-33-1.702)/1.702=14.57%(放棄行權)。
      由此來看,期權多頭的收益率雖然不及qh多頭,但期權多頭的資金占有量(1.702*5000)僅為遠小于qh多頭保證金的占有量,約為qh保證金占有量一半,且在持倉期間,期權投資者不必擔心保證金不足問題。
      情境2:在QE3推出后,投資者認為白銀價格在9月、10月份將走出一個M頭,價格在頸線附近,在QE3、歐債危機、美國財政懸崖等大背景下,具有一定避險屬性的白銀價格不會大跌,但短期內上漲動力也不足,未來一段時間震蕩行情可能性更大,因此決定賣出寬跨式期權,賺取權利金。

      怎么做期權買賣

      期權交易,是指交易雙方按照合同約定的價格在一定時期以后買進或賣出某種證券的權利進行交易(買賣)的行為。同一般的證券交易不同,期權交易的標的,不是證券本身,而是買賣或放棄買賣某種證券的權利。
      期權交易的具體內容是:期權購買者通過支付一定費用(一般為合同交易額的1——5 % )給期權賣出者,取得以合同約定的價格在交割期買入或賣出股票的權利,包括不買不賣的權利(如果價格對買期權者不利)。也就是說當一定時期以后,股票價格變化對期權購買者有利時,即行使買或賣的權利,當股票價格走勢對其不利時就放棄買或賣的權利。這時期權購買者僅損失少量的手續費,避免了更大的損失。期權交易是金融市場高度發展的產物,它既適應投機者的投機活動,又能避免和減輕風險,因此在資本主義金融、證券市場小逮用較為普遍。
      期權交易的具體做法,以看漲期權為例:某甲看準股市行情趨好,于是便通過經紀商與某乙簽訂一筆看漲期權合同,合同約定三個月后某甲享有按每般10 元的價格(一般為合同簽訂時的價格)購買1000 股A 公司普通股票,或放棄購買的權利。為此某甲因殉買此項權利向某乙支付價款(或費用)250 元。三個月后,當期權合同到期,如股價上升為每股11 元,某甲即行使期權,從每股10 元的合同價格購入1000 股。然后按市價賣出,賺取1000 元,扣除買入期權費用2 動元,凈盈利750 元.如果合同到期時股價下跌至每股9 元,這時行使期權,就會損失1250 元(含費用)。而放棄期權則僅損失費用250 元。從上面的例子可以看出期權交易,很類似qh交易,只是期權交易斌與期權購買者做或不做原合同約定的qh交易的產擇權,從而較之qh交易風險大大降低。

      期權如何交易

      期權交易,是指交易雙方按照合同約定的價格在一定時期以后買進或賣出某種證券的權利進行交易(買賣)的行為。同一般的證券交易不同,期權交易的標的,不是證券本身,而是買賣或放棄買賣某種證券的權利。
      期權交易的具體內容是:期權購買者通過支付一定費用(一般為合同交易額的1——5 % )給期權賣出者,取得以合同約定的價格在交割期買入或賣出股票的權利,包括不買不賣的權利(如果價格對買期權者不利)。也就是說當一定時期以后,股票價格變化對期權購買者有利時,即行使買或賣的權利,當股票價格走勢對其不利時就放棄買或賣的權利。這時期權購買者僅損失少量的手續費,避免了更大的損失。期權交易是金融市場高度發展的產物,它既適應投機者的投機活動,又能避免和減輕風險,因此在資本主義金融、證券市場小逮用較為普遍。
      期權交易的具體做法,以看漲期權為例:某甲看準股市行情趨好,于是便通過經紀商與某乙簽訂一筆看漲期權合同,合同約定三個月后某甲享有按每般10 元的價格(一般為合同簽訂時的價格)購買1000 股A 公司普通股票,或放棄購買的權利。為此某甲因殉買此項權利向某乙支付價款(或費用)250 元。三個月后,當期權合同到期,如股價上升為每股11 元,某甲即行使期權,從每股10 元的合同價格購入1000 股。然后按市價賣出,賺取1000 元,扣除買入期權費用2 動元,凈盈利750 元.如果合同到期時股價下跌至每股9 元,這時行使期權,就會損失1250 元(含費用)。而放棄期權則僅損失費用250 元。從上面的例子可以看出期權交易,很類似qh交易,只是期權交易斌與期權購買者做或不做原合同約定的qh交易的產擇權,從而較之qh交易風險大大降低

      如何利用qh,遠期,期權等來對沖市場風險,說一種即可!謝謝

      鎖定利潤或者鎖定風險,或者對沖預期風險

      如何利用qh期權來對沖風險

      因為做空看漲期權實際是看跌股指qh,因為股指漲了的話期權賣方實際可能面臨虧損,所以買入股指qh可以對沖風險!